工银瑞信物流产业股票型证券投资基金更新的招

  本基金经中国证券监视办理委员会2015年7月13日证监许可﹝2015﹞1611号文注册募

  本摘要按照基金合同和基金招募仿单编写, 并经中国证监会注册。 基金合同是商定

  基金当事人之间、 权利的法令文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为

  基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表白其对基金合同

  的认可和接管, 并按照《 证券投资基金法》、《 公开募集证券投资基金运做办理法子》、 基金

  合同及其他相关享有、 承担权利。 基金投资人欲领会基金份额持有人的和义

  基金办理人本招募仿单的内容实正在、 精确、 完整。 本招募仿单经中国证监会注

  册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表白其对本基金的价值和收益做出本色性判断

  或, 也不表白投资于本基金没有风险。 中国证监会不合错误基金的投资价值及市场前景等做

  投资有风险, 投资者认购( 或申购) 基金份额时应认实阅读本招募仿单, 全面认识本

  基金产物的风险收益特征, 应充实考虑投资者本身的风险承受能力, 并对认购( 或申购) 基

  金的志愿、 机会、 数量等投资行为做出决策。 基金办理人提示投资者基金投资的“ 买者

  自傲” 准绳, 正在投资者做出投资决策后, 基金运营情况取基金净值变化导致的投资风险, 由

  本基金为股票型基金, 预期收益和风险程度高于夹杂型基金、 债券型基金取货泉市场

  本基金初始募集面值为人平易近币 1.00 元。 正在市场波动要素影响下, 本基金净值可能低于

  基金办理人办理的其它基金的业绩并不形成对本基金业绩表示的。基金办理人按照

  恪尽职守、 诚笃信用、 隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富, 但不基金必然盈利, 也不

  本招募仿单所载内容截止日为2017年8月31日, 相关财政数据和净值表示数据截止日

  为2017年6月30日( 财政数据未经审计)。 本招募仿单曾经基金托管人复核。

  股权布局: 中国工商银行股份无限公司占公司注册本钱的 80%; 信贷银行股份有

  尚军先生, 董事长, 中国工商银行计谋办理取投资者关系部资深专家、 专职派出董事。

  复旦大学工商办理( 国际) 硕士, 高级经济师。 历任中国工商银行河南郑州分行团委、

  国际部副总司理, 河南分行国际部副总司理、 储蓄处处长、 国际营业处处长, 河南分行副

  Neil Harvey 聂瀚文先生, 董事, 是信贷( ) 无限公司董事总司理, 常驻喷鼻

  港。 聂先生是瑞信大中华区兼 CEO, 同时他也是亚太区资产办理; 并为亚太

  区运营委员会。 聂先生处置投资银行和资产办理营业长达三十年, 正在亚太地域工做二

  十年, 具有对新兴市场和亚太区的丰硕经验和深切领会。 聂先生正在信贷工做了十七年,

  担任过良多要职, 他之前曾为亚太区和新兴市场资产办理部从管。 此前, 亦曾担任亚洲( 除

  日本) 投资银行部和固定收益营业担任人。 别的, 他正在瑞信和其他公司都担过要职, 担任

  郭特华密斯, 董事, 博士, 现任工银瑞信基金办理无限公司总司理, 兼任工银瑞信资

  产办理( 国际) 无限公司董事长。 历任中国工商银行总行贸易信贷部、 资金打算部副处长,

  王二心密斯, 董事, 高级经济师, 中国工商银行计谋办理取投资者关系部高级专家、

  专职董事。 历任中国工商银行专项融资部( 公司营业二部、 停业部) 副总司理; 中国工商

  密斯, 董事, 高级会计师, 中国工商银行计谋办理取投资者关系部高级专家、 专

  Auditor) 资历证书。 历任中国工商银行国际营业部外汇清理处担任人, 中国工商银行清理

  核心外汇清理处担任人、 副处长, 中国工商银行考核监视局外汇营业考核处副处长、 处长,

  中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长, 工行悉尼分行内部审计师、 风险专家。

  田国强先生, 董事, 经济学博士, 上海财经大学经济学院院长, 上海财经大学高

  等研究院院长, 美国A&M大学经济系Alfred F. Chalk讲席传授。 首批“千人计

  划” 入选者及其国度特聘专家, 首批人文社会科学长江学者传授, 曾任上海市人平易近政

  府特聘决策征询专家, 中国留美经济学会会长( 1991-1992) 。 2006年被《 华尔街电讯》 列

  为中国十大最具影响力的经济学家之一。 次要研究范畴包罗经济理论、 激励机制设想、

  孙祁祥密斯, 董事, 经济学博士, 大学经济学院院长, 传授, 博士生导师,

  享受国务院特殊津贴专家。 兼任大学中国安全取社会保障研究核心从任, 中国金

  融学会学术委员会委员、 常务理事, 中国安全学会副会长, 教育部高档学校经济学类学科

  专业讲授指点委员会委员, 美国国际安全学会董事会、 学术掌管人, 美国C.V. Starr

  冠名传授。 曾任亚太风险取安全学会、 美国国度经济研究局、 美国印第安纳大学、 美

  国哈佛大学、 大学拜候学者。 正在《 经济研究》 等学术刊物上颁发论文100多篇, 掌管过

  Jane DeBevoise密斯, 董事, 大学艺术系博士, 历任银里手信任公司( 1998

  年取德意志银行归并) 董事总司理、 所罗门 ·古根海姆基金会副及项目总监、 政

  府委任的展览馆委员会、 西九龙文娱艺术馆征询小组委任委员。 2003年至今

  担任亚洲艺术文献库董事局董事及, 2009年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。

  郑剑锋先生, 监事, 金融学科学双硕士。 2005年12月起, 郑剑锋先生任职于中国工商

  银行监事会办公室, 先后担任分析办理处处长、 监视专员和监事会办公室副从任, 次要负

  责风险、 内控及董事高管履职的监视查抄工做。 2014年6月起, 郑剑锋先生被录用为中国工

  商银行计谋办理取投资者关系部集驻子公司董监事办公室高级专家、 专职派出董事。

  信贷集团), 先后担任全球投资银行计谋部帮理副总裁、 亚太区投资银行计谋部副总裁、 中

  国区施行首席运营官, 资产办理大中国区首席运营官, 现任资产办理中国区担任人。

  洪波密斯, 监事, 硕士。 ACCA 非执业会员。 2005 年至 2008 年任安永华明会计师事务

  所高级审计员; 2008 年至 2009 年任平易近生证券无限义务公司监察考核总部营业从管; 2009

  倪莹密斯, 监事, 硕士。 2000 年至 2009 年任职于中国人平易近大学, 历任副科长、 科长,

  校团委副。 2009 年至 2011 年就职于市委教工委, 任干部处副调研员。 2011 年加

  章琼密斯, 监事, 硕士。 2001年至2003年任职于富友证券财政部; 2003年至2005年任职

  于银河基金, 担任注册登记专员。 2005年插手工银瑞信运做部, 现任工银瑞信运做部联席总

  朱碧艳密斯, 硕士, 国际注册内部审计师, 现任工银瑞信基金办理无限公司督察长, 兼

  任工银瑞信投资办理无限公司监事。 1997-1999年中国华融信任投资公司证券总部司理,

  2000-2005年中国华融资产办理公司投资银行部、 证券营业部高级副司理。

  江明波先生, 硕士, 现任工银瑞信基金办理无限公司副总司理, 兼任工银瑞信资产办理

  ( 国际) 无限公司固定收益投资总监, 工银瑞信投资办理无限公司董事。 2000年7月至2001

  年11月, 任职于长城证券无限义务公司, 担任研究员; 2001年12月至2006年12月, 任职于鹏

  华基金办理无限公司, 历任研究员、 基金司理帮理、 普天债券基金司理、 社保债券组合、 社

  保回购组合基金司理、 机构理财部总监帮理、 固定收益小组担任人。 2006年插手工银瑞信基

  杜海涛先生, 硕士, 现任工银瑞信基金办理无限公司副总司理, 兼任工银瑞信资产办理

  ( 国际) 无限公司董事, 1997年7月至2002年9月, 任职于长城证券无限义务公司, 历任人员、

  债券( 金融工程) 研究员; 2002年10月至2003年5月, 任职于宝盈基金办理无限公司, 历任

  研究员、 基金司理帮理; 2003年6月至2006年3月, 任职于招商基金办理无限公司, 历任研究

  赵紫英密斯, 博士, 现任工银瑞信基金办理无限公司副总司理, 1989年8月至1993年5

  月, 任职于中国工商银行海淀支行, 处置国际营业; 1994年6月至2002年4月, 任职于中国工

  商银行市分行国际营业部, 历任分析科科长、 国际营业部副总司理; 2002年5月至2005

  年6月, 任职于中国工商银行牡丹卡核心, 历任市场营销部副总司理、 清理部副总司理。 2005

  郝炜先生, 硕士, 现任工银瑞信基金办理无限公司副总司理, 兼任工银瑞信资产办理( 国

  际) 无限公司董事, 工银瑞信投资办理无限公司董事。 2001年4月至2005年6月, 任职于中国

  杨柯先生, 9 年证券从业经验; 曾任中国国际金融无限公司研究员; 2011 年插手工银

  瑞信, 现任研究部副总监。 2013 年 4 月 16 日至 2017 年 5 月 27 日, 担任工银瑞信稳健成

  长夹杂型证券投资基金基金司理; 2014 年 1 月 20 日至今, 担任工银瑞信盈利夹杂型证券

  投资基金基金司理; 2014 年 10 月 23 日至今, 担任工银瑞信研究精选股票型基金基金司理;

  2015 年 5 月 26 日起至今, 担任工银瑞信农业财产股票型基金基金司理; 2016 年 3 月 1 日

  帆密斯, 10 年证券从业经验; 2007 年插手工银瑞信, 现任研究部物流汽车研究

  团队担任人、 基金司理, 2016 年 3 月 1 日起至今, 担任工银瑞信物流财产股票型基金基金

  宋炳珅先生, 13 年证券从业经验; 曾任中信建投证券无限公司研究员; 2007 年插手工

  银瑞信, 现任权益投资总监、 研究部担任人。 2012 年 2 月 14 日至今, 担任工银瑞信添颐

  债券型证券投资基金基金司理; 2013 年 1 月 18 日至今, 担任工银双利债券基金基金司理;

  年 1 月 20 日至今, 担任工银瑞信盈利夹杂型证券投资基金基金司理; 2014 年 1 月 20 日至

  2017 年 5 月 27 日, 担任工银瑞信焦点价值夹杂型证券投资基金基金司理; 2014 年 10 月

  23 日至今, 担任工银瑞信研究精选股票型基金基金司理; 2014 年 11 月 18 日至今, 担任工

  银医疗保健行业股票型基金基金司理; 2015 年 2 月 16 日至今, 担任工银计谋转型从题股

  票基金基金司理; 2017 年 4 月 12 日至今, 担任工银瑞信中国制制 2025 股票型证券投资基

  欧阳凯先生, 15 年证券从业经验; 2010 年插手工银瑞信, 现任固定收益投资总监。2010

  21 日担任工银保本夹杂基金基金司理, 2013 年 2 月 7 日至 2017 年 2 月 6 日担任工银保本

  2 号夹杂型倡议式基金(自 2016 年 2 月 19 日起变动为工银瑞信优良精选夹杂型证券投资基

  金)基金司理, 2013 年 6 月 26 日起至今担任工银瑞信保本 3 号夹杂型基金基金司理, 2013

  年 7 月 4 日起至今担任工银信用纯债两年按期基金基金司理, 2014 年 9 月 19 日起至

  今担任工银新财富矫捷设置装备摆设夹杂型基金基金司理, 2015 年 5 月 26 日起至今担任工银丰盈

  黄安泰先生, 14 年证券从业经验; 先后正在天相投资参谋无限公司担任研究员, 国信证

  券经济研究所担任资深阐发师, 国信证券资产办理总部担任投资司理、 研究员; 2010 年加

  入工银瑞信, 现任权益投资总监、 权益投资部担任人。 2011 年 11 月 23 日至今, 担任工银

  瑞信从题策略夹杂型证券投资基金基金司理; 2013 年 9 月 23 日至今, 担任工银瑞信精选

  均衡基金基金司理; 2014 年 10 月 22 日至今, 担任工银高端制制行业股票型基金基金司理;

  2015 年 4 月 28 日至今, 担任工银新材料新能源行业股票型基金基金司理; 2016 年 1 月 29

  日至今, 担任工银瑞信国度计谋从题股票型基金基金司理; 2017 年 4 月 21 日至今, 担任

  李剑峰先生, 14 年证券从业经验; 2008 年插手工银瑞信, 曾任固定收益研究员, 现任

  办公地址: 市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2-6 层

  注册地址: 深圳市福田区金田 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单位

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  注册地址: 深圳市福田区益田取福中交壤处荣超商务核心 A 栋第 18 层-21 层及

  办公地址: 深圳市福田区益田 6003 号荣超商务核心 A 栋第 04、 18 层至 21 层

  注册地址: 市东城区东曲门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

  办公地址: 市东城区东曲门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

  注册地址: 市海淀区北三环西 99 号院 1 号楼 15 层 1501

  办公地址: 上海市徐汇区长乐 989 号 45 层( 邮编: 200031)

  注册地址: 深圳市罗湖区红岭中 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

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  办公地址: 南京市建邺区江东中 228 号华泰证券广场、 深圳市福田区深南大道 4011

  注册地址: 市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 邮编: 100032

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  注册地址: 上海市虹口区场中 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

  办公地址: 上海浦东新区峨山 91 弄 61 号陆家嘴硬件园 10 号楼 14 楼

  注册地址: 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单位

  注册地址: 市向阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

  办公地址: 浙江省杭州市翠柏 7 号杭州电子商务财产园 2 号楼 2 楼

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  注册地址: 深圳市福田区华强北赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

  办公地址: 市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

  注册地址: 市向阳区开国门外光华 14 号 1 幢 1 层、 2 层、 9 层、 11 层、 12 层

  注册地址: 市向阳区开国门外光华 14 号 1 幢 11 层 1103 号

  办公地址: 市向阳区开国门外光华 16 号中国中期大厦 A 座 11 层

  注册地址: 市石景山区八大处高科技西井 3 号 3 号楼 7457 房间

  注册地址: 市延庆县延庆经济开辟区百泉街 10 号 2 栋 236 室

  注册地址: 市西城区南礼士 66 号 1 号楼 12 层 1208 号

  办公地址: 市西城区南礼士 66 号 1 号楼 12 层 1208 号

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  注册地址: 中国( 上海) 商业试验区陆家嘴环 1333 号 14 楼 09 单位

  注册地址: 市向阳区西大望 1 号 1 号楼 16 层 1603 室

  办公地址: 市向阳区西大望 1 号 1 号楼 16 层 1603 室

  注册地址: 中国( 上海) 商业试验区富特北 277 号 3 层 310 室

  注册地址: 深圳市前海深港合做区前湾一 1 号 A 栋 201 室( 入驻深圳市前海商务秘

  注册地址: 深圳市前海深港合做区前湾一 1 号 A 栋 201 室( 入驻深圳市前海商务

  办公地址: 深圳市南山区海岸城大厦东座 1115、 1116、 1307 室

  办公地址: 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203

  办公地址: 市向阳区朝外大街甲 6 号万通核心 D 座 21&28 层

  注册地址: 中国( 上海) 商业试验区福山 33 号 11 楼 B 座

  注册地址: 上海市崇明县长兴镇潘园公 1800 号 2 号楼 6153 室( 上海泰和经济

  办公地址: 深圳市南山区海德一道 88 号中州控股核心 A 座 1606

  办公地址: 市向阳区东三环北甲 19 号 SOHO 嘉盛核心 30 层 3001 室

  注册地址: 天津经济手艺开辟区南港工业区分析办事区办公楼 D 座二层 202-124 室

  注册地址: 市海淀区东北旺西中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

  办公地址: 市海淀区东北旺西中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

  注册地址: 上海市虹口区东大名 687 号 1 幢 2 楼 268 室

  办公地址: 市向阳区望京阜通东大街 望京SOHO T3 A座 19层

  注册地址: 南京市建邺区江东中222号南京奥体核心现代五项馆2105室

  注册地址: 湖南省长沙市天心区芙蓉南二段 128 号现代广场三、 四楼

  办公地址: 湖南省长沙市天心区芙蓉南二段 128 号现代广场三、 四楼

  注册地址: 深圳市福田区核心三 8 号杰出时代广场( 二期) 北座 13 层 1301-1305

  办公地址: 深圳市福田区核心三 8 号杰出时代广场( 二期) 北座 13 层 1301-1305

  基金办理人可按照《 基金法》、《 运做法子》、《 发卖法子》 和本基金基金合划一的,

  注册登记营业办公地址: 市西城区金融大街 5 号新昌大厦 A 座 6 层

  住 所: 市向阳区开国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

  办公地址: 市向阳区开国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

  本基金通过沉点选择物流财产范畴中具有高成长性的优良上市公司进行投资, 正在风险

  本基金的投资范畴为具有优良流动性的金融东西, 包罗国内依法刊行上市买卖的股票

  ( 包罗中小板、 创业板及其他中国证监会答应基金投资的股票)、 权证、 股指期货、 债券( 包

  括但不限于国债、 处所债、 金融债、 企、 公司债、 次级债、 可转换债券、 可互换

  债券、 分手买卖可转债、 央行单据、 中期单据、 短期融资券、 超短期融资券等)、 资产支撑

  证券、 债券回购、 银行存款以及现金, 以及法令律例或中国证监会答应基金投资的其他金

  如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种, 基金办理人正在履行恰当法式后,

  本基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产的比例为 80%–95%, 此中投资于本基

  金界定的“物流财产” 从题范畴内股票不低于非现金资产的 80%。 每个买卖日日终正在扣除

  股指期货合约需缴纳的买卖金后, 该当连结不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日

  如法令律例或中国证监会答应, 基金办理人正在履行恰当法式后, 能够调整上述投资品

  本基金将由投资研究团队及时市场变化, 按照宏不雅经济运转态势、 宏不雅经济

  政策变化、 证券市场运转情况、 国际市场变化环境等要素的深切研究, 判断证券市场的发

  展趋向, 连系行业情况、 公司价值性和成长性阐发, 分析评价各类资产的风险收益程度。

  正在充脚的宏不雅形势判断和策略阐发的根本上, 采用动态调整策略, 正在市场上涨阶段中, 适

  当添加权益类资产设置装备摆设比例, 正在市场下行周期中, 恰当降低权益类资产设置装备摆设比例, 力图实

  现基金财富的持久不变增值, 从而无效提高分歧市场情况下基金资产的全体收益程度。

  物流财产是指以物流勾当或各类物流援助勾当为运营内容的营利性事业。 本基金对物

  流财产的界定包含四个方面: 物流根本设备相关财产、 物流运输东西相关财产、 物流处理

  方案相关财产和其他当前非从停业务供给的产物或办事附属于物流财产, 且将来这些产物

  1) 物流根本设备相关财产: 以运营公、 铁、 口岸、 机场、 畅通核心以及收集通信

  等根本设备为从停业务, 为物流供给仓储、 运载设备、 计较机及消息通信设备的企业;

  2) 物流运输东西相关财产: 出产、 运营、 发卖水运输东西、 公运输东西、 航空运

  ①供应链处理方案相关财产: 为物流企业提高工做效率、 削减物流成本、 实现取客户

  互动交换供给消息平台等相关产物或办事的企业, 包罗软硬件办事、 机械工程配套、 金融

  ②智能交通处理方案相关财产: 努力于交通消息的使用取办事, 通过消息的智能化采

  集、 传输及整合, 提高既有交通设备的运转效率, 有帮于提高物流效率, 降低物流成本的

  4) 其他当前非从停业务供给的产物或办事附属于物流财产, 且将来这些产物或办事有

  将来跟着经济增加体例改变和财产布局升级, 处置或受益于上述行业的外延将会逐步

  如因基金办理人界定物流财产的方式调整或者上市公司运营发生变化不再属于物流产

  业等, 本基金持有的物流财产从题股票的比例低于非现金基金资产的 80%, 本基金将正在三

  正在物流财产从题界定的根本上, 本基金将通过定性阐发和定量阐发相连系的法子, 沉

  点关心可以或许经济转型下受益于成长示代物流财产的相关上市公司, 通过进一步对估值程度

  本基金对上市公司的合作劣势进行定性评估。 上市公司外行业中的相对合作力是决定

  ①公司的合作劣势: 沉点调查公司的市场劣势, 正在细分市场能否占领领先, 能否

  具有品商标召力或较高的行业出名度等; 资本劣势, 包罗能否具有奇特劣势的物资或非物

  质资本, 好比市场资本、 专利手艺等; 产物劣势, 包罗能否具有对产物的订价能力以及其

  ②公司管理评估:本基金认为具有优良公司管理机制的公司具有以下几个方面的特征:

  v. 公司股东可以或许对董事会无效的监视, 公司可以或许外部审计机构、 客

  不雅地履行审计职责。 不合适上述管理原则的公司, 本基金将赐与其较低的评级。

  ③公司的盈利模式: 对企业盈利模式的调查沉点关心企业盈利模式的属性以及成熟程

  正在定量阐发方面, 本基金将通过对成长性目标( 预期从停业务收入增加率、 净利润增

  本基金正在固定收益证券投资取研究方面, 实行投资策略研究专业化分工轨制, 专业研

  究人员别离从利率、 债券信用风险等角度, 提出的投资策略, 经固定收益投资团

  研究 P、 物价、 就业、 国际出入等国平易近经济运转情况, 阐发宏不雅经济运转的可能情

  景, 预测财务政策、 货泉政策等宏不雅经济政策取向, 阐发金融市场资金供求情况变化

  趋向及布局, 正在此根本上预测金融市场利率程度变更趋向, 以及金融市场收益率曲线斜度

  组合久期是反映利率风险最主要的目标, 按照对市场利率程度的变化趋向的预期, 综

  合宏不雅经济情况和货泉政策等要素的阐发判断, 能够制定出组合的方针久期, 预期市场利

  率程度将上升时, 降低组合的久期, 以规躲债券价钱下降的风险和本钱丧失, 获得较高的

  再投资收益; 预期市场利率将下降时, 提高组合的久期, 正在市场利率现实下降时获得债券

  按照国平易近经济运转周期阶段, 阐发债券刊行人所处行业成长前景、 刊行人营业成长状

  况、 企业市场地位、 财政情况、 办理程度、 债权程度等要素, 评价债券刊行人的信用风险,

  并按照特定债券的刊行契约, 评价债券的信用级别, 确定债券的信用风险利差取投资价值。

  本基金将按照债券市场环境, 基于利率刻日布局及债券的信用级别, 正在分析考虑流动

  性、 市场朋分、 息票率、 税赋特点、 提前和赎回等要素的根本上, 评估债券投资价值,

  选择订价合理或者价值被低估的债券建立投资组合,并按照市场变化环境对组合进行优化。

  可转换债券兼具权益类证券取固定收益类证券的特征, 具有抵御下行风险、 分享股票

  价钱上涨收益的特点, 是本基金的主要投资对象之一。 本基金将选择公司根基本质优秀、

  其对应的根本证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资, 并采用期权订价模子等数量

  本基金将投资包罗资产典质贷款支撑证券( ABS)、 住房典质贷款支撑证券( MBS) 等正在

  内的资产支撑证券。 本基金通过考量宏不雅经济走势、 支撑资产所外行业景气环境、 资产池

  布局、 提前率、 违约率、 市场利率等要素, 预判资产池将来现金流变更; 研究标的证

  券刊行条目, 预测提前率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响, 同时亲近关

  注流动性变化对标的证券收益率的影响, 正在严酷节制信用风险程度的前提下, 通过信

  本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资方针, 正在风险可控的前提下, 本着谨

  慎准绳, 参取股指期货投资。 本基金将按照对现货和期货市场的阐发, 阐扬股指期货杠杆

  效应和流动性好的特点, 采用股指期货正在短期内代替部门现货, 获取市场敞口, 投资策略

  包罗多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值指当基金需要买入现货时, 为避免市场

  冲击, 提前成立股指期货多头头寸, 然后逐渐买入现货并解除股指期货多头, 当完成现货

  建仓后将股指期货平仓; 空头套期保值指当基金需要卖呈现货时, 先成立股指期货空头头

  寸, 然后逐渐卖呈现货并解除股指期货空头, 当现货全数清仓后将股指期货平仓。 本基金

  正在股指期货套期保值过程中, 将按期测算投资组合取股指期货的相关性、 投资组合 beta

  本基金将由于上市公司进行股权分置、 或增发配售等缘由被动获得权证, 或者本

  基金正在进行套利买卖、 避险买卖等景象下将自动投资权证。 本基金进行权证投资时, 将正在

  对权证标的证券进行根基面研究及估值的根本上, 连系现含波动率、 残剩刻日、 标的证券

  价钱走势等参数, 使用数量化期权订价模子, 确定其合理内正在价值, 从而建立套利买卖或

  本基金的业绩比力基准为: 80%×沪深 300 运输指数收益率+20%×中债分析财富( 总

  本基金为股票型基金, 预期收益和风险程度高于夹杂型基金、 债券型基金取货泉市场

  本投资组合演讲期为 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止( 财政数据未经审计)。

  注: 因为四舍五入的缘由金额占基金总资产的比例分项之和取合计可能有尾差。

  注: 因为四舍五入的缘由公允价值占基金资产净值的比例分项之和取合计可能有尾差。

  1.3 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1.5 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  1.6 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支撑证券投资明细

  1.7 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五珍贵金属投资明细

  1.8 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  1.11.1 本基金投资的前十名证券的刊行从体本期未呈现被监管部分立案查询拜访, 或正在演讲编

  基金办理人许诺以恪尽职守、 诚笃信用、 勤奋尽责的准绳办理和使用基金财富, 但不保

  证基金必然盈利, 也不向投资者最低收益。 基金的过往业绩并不代表其将来表示。 投资

  1. 本基金合同生效日为2016年3月1日, 基金合同生效以来( 截至2017年6月30日) 的投

  2. 工银瑞信物流财产股票型证券投资基金累计净值增加率取同期业绩比力基准收益率

  2、 按基金合同, 本基金建仓期为 6 个月。 截至演讲期末, 本基金的各项投资比

  例合适基金合同关于投资范畴及投资的: 股票资产占基金资产的比例为 80%–

  95%, 此中投资于本基金界定的物流财产从题范畴内股票不低于非现金资产的 80%。 每个交

  易日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的买卖金后, 该当连结不低于基金资产净值的 5%

  ( 4) 《 基金合同》 生效后取基金相关的会计师费、 律师费、 仲裁费和诉讼费;

  ( 9) 按照国度相关和《 基金合同》 商定, 能够正在基金财富中列支的其他费用。

  本基金的办理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。 办理费的计较方式如下:

  基金办理费每日计较, 每日累计至每月月末, 按月领取, 于次月前 3 个工做日内从基

  金财富中一次性领取给基金办理人。 若遇节假日、 公休日等, 领取日期顺延。

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计较方式如

  基金托管费每日计较, 每日累计至每月( 季度、 半年或年) 末, 按月( 季度、 半年或

  年) 领取, 于次月( 季度、 半年或年) 前 3 个工做日内从基金财富中一次性支取。 若遇法

  上述“ ( 一) 基金费用的品种中第 3-9 项费用” , 按照相关律例及响应和谈, 按

  ( 1)基金办理人和基金托管人因未履行或未完全履行权利导致的费用收入或基金财富

  ( 4) 其他按照相关法令律例及中国证监会的相关不得列入基金费用的项目。

  正在法令律例答应的前提下, 基金办理人和基金托管人可协商酌情降低基金办理费和基

  金托管费, 此项调整不需要基金份额持有会决议通过。 基金办理人必需最迟于新的费

  本基金对申购设置级差费率, 投资者正在一天之内若有多笔申购, 合用费率按单笔别离

  本基金的申购费用由申购人承担, 次要用于本基金的市场推广、 发卖、 注册登记等各

  赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 正在基金份额持有人赎回基金份额时

  收取。 对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财富; 对持续持有期

  不少于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财富; 对持续持有期

  不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50%计入基金财富; 对持续持有

  期不少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 25%计入基金财富( 1 年以 365 天计)。 赎回

  4、 基金办理人能够正在基金合同商定的范畴内调整费率或收费体例, 并最迟应于新的费

  率或收费体例实施日前按照《 消息披露法子》 的相关正在指定前言上通知布告。

  5、基金办理人能够正在不违反法令律例及基金合同商定的景象下按照市场环境制定

  基金促销打算, 按期或不按期地开展基金促销勾当。 正在基金促销勾当期间, 按相关监管部

  门要求履行需要手续后, 基金办理人能够恰当调低基金申购费率和基金赎回费率。

  本基金运做过程中涉及的各纳税从体, 其纳税权利按国度税收法令、 律例施行。

  本基金办理人根据《 基金法》、《 运做法子》、《 发卖办理法子》、《 消息披露办理法子》

  及其它相关法令律例的要求, 对本基金招募仿单进行了更新, 更新内容如下:

  1、 正在“三、 基金办理人” 部门, 更新了基金办理人次要人员环境相关消息;

  2、 正在“ 四、 基金托管人”部门, 按照托管人供给的消息更新了基金托管人的相关消息;

  4、 正在“九、 基金的投资” 部门, 更新了截至比来一期的投资组合演讲。

  5、 正在“十、 基金的业绩” 部门, 更新了截止 2017 年 6 月 30 日的基金业绩表示。

  6、 正在“二十一、 对基金份额持有人的办事” 部门, 更新了办事内容的相关消息。

  7、 正在“二十二、 其他应披露事项” 部门, 更新了本次更新内容期间的相关通知布告。

  上述内容仅为本更新招募仿单的摘要, 投资人欲查询本更新招募仿单注释, 可登